2010年國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍存在諸多不確定因素,全球鋼需求恢復(fù)緩慢,尤其歐洲和美國(guó)。加上市場(chǎng)對(duì)未來(lái)可預(yù)見(jiàn)性前景的擔(dān)憂,投資者尚處觀望,涉及鋼鐵業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)一步大幅萎縮,但礦業(yè)并購(gòu)勢(shì)頭明顯上升。受全球金融危機(jī)的影響,2008年鋼鐵行業(yè)并購(gòu)?fù)认陆导s25%,交易撤銷率和交易失敗率明顯上升。從2009年開(kāi)始,鋼鐵行業(yè)進(jìn)入并購(gòu)低潮期,2010年繼續(xù)延續(xù)這一走勢(shì),并購(gòu)數(shù)量和規(guī)模進(jìn)一步萎縮,迄今仍未看到如米塔爾與安賽樂(lè)、塔塔鋼鐵和Corus這樣的并購(gòu)發(fā)生。
2010年,韓國(guó)浦項(xiàng)和日本JFE在并購(gòu)方面較活躍,不考慮中國(guó),浦項(xiàng)鋼鐵公司并購(gòu)本地大宇國(guó)際株式會(huì)社可謂這一年最大的一筆交易。下面將這一年已完成的并購(gòu)及并購(gòu)計(jì)劃匯總?cè)缦拢?/span>
浦項(xiàng)收購(gòu)大宇國(guó)際。浦項(xiàng)以3.37萬(wàn)億韓元(約合28億美元)完成對(duì)大宇國(guó)際株式會(huì)社68.15%股份的收購(gòu),這是韓國(guó)規(guī)模最大的一筆收購(gòu)協(xié)議,也是這一年世界令人矚目的舉動(dòng)。收購(gòu)大宇國(guó)際除可利用其海外銷售網(wǎng)絡(luò)向非洲和東南亞擴(kuò)張外,還將加快海外礦產(chǎn)資源的投資步伐。大宇國(guó)際銷售額的約65%來(lái)自亞洲、非洲和大洋洲,而浦項(xiàng)正加緊實(shí)施在印度和印度尼西亞等多個(gè)新興國(guó)家的擴(kuò)張計(jì)劃,大宇國(guó)際在資源開(kāi)發(fā)方面的專業(yè)技術(shù)有利于浦項(xiàng)對(duì)海外礦產(chǎn)投資。
JFE完成收購(gòu)越南鋼管廠。日本JFE鋼鐵公司、丸一鋼管和豐田通商發(fā)表聯(lián)合聲明稱完成對(duì)越南螺旋管生產(chǎn)商JeongAnVina公司的收購(gòu),后者正式更名為J-SpiralSteelPipe公司。這家公司位于同奈省邊和市,可年產(chǎn)螺旋鋼管5000噸左右。
JFE斥資480億盧比入股印度鋼鐵巨頭。日本JFE鋼鐵公司斥資480億盧比收購(gòu)印度鋼鐵巨頭JSW鋼鐵14.99%的股份。兩家公司2009年11月公布了一攬子合作計(jì)劃,范圍涵蓋了煉鋼技術(shù)、交叉持股等,JFE對(duì)JSW的持股比例可能在5%-15%左右。JSW通過(guò)注資將旨在抓住經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的印度這一巨大的市場(chǎng)需求。在印度,用于汽車等行業(yè)的高級(jí)鋼材需求正加速增長(zhǎng),通過(guò)車用鋼材的技術(shù)合作等方式,JFE將向越來(lái)越多向在印度開(kāi)展本地化生產(chǎn)的日系汽車及家電制造商等提供鋼材。
JFE收購(gòu)中國(guó)石油鋼管公司24%股份。日本第二大鋼鐵廠家JFE鋼鐵公司已經(jīng)同意收購(gòu)中國(guó)四川攀成伊紅石油鋼管有限責(zé)任公司24%股份,并以此作為拓展中國(guó)石油鋼管市場(chǎng)的跳板。攀成伊紅是中國(guó)攀鋼集團(tuán)與成都鋼釩有限公司和日本伊藤忠丸紅鋼鐵株式會(huì)社成立的合資公司,從事無(wú)縫石油鋼管生產(chǎn)。JFE鋼鐵株式會(huì)社稱,這筆交易的主要目的旨在擴(kuò)大其用于資源鉆探領(lǐng)域的無(wú)縫鋼管銷量。目前攀成伊紅石油鋼管有限責(zé)任公司的年產(chǎn)量為23萬(wàn)噸,公司計(jì)劃通過(guò)發(fā)行新股籌集資金將年產(chǎn)能提高到33萬(wàn)噸。交易完成后,中國(guó)攀鋼集團(tuán)將擁有合資公司51%股份,伊藤忠丸紅鋼鐵株式會(huì)社將擁有25%股份,其余股份則將被JFE鋼鐵株式會(huì)社持有。
耶弗拉茲集團(tuán)完成對(duì)銷售公司的收購(gòu)。俄羅斯耶弗拉茲集團(tuán)收購(gòu)了控制Inprom99.9%股份的Cassar世界投資公司。通過(guò)收購(gòu)俄貿(mào)易和服務(wù)中心集團(tuán)Inprom,加上2009年10月從Carbofer集團(tuán)手中收購(gòu)的耶弗拉茲金屬公司,耶弗拉茲在獨(dú)聯(lián)體已擁有最大的鋼銷售網(wǎng)。Inprom在俄羅斯工業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)擁有27家服務(wù)中心,預(yù)計(jì)2010年鋼材銷售量達(dá)40萬(wàn)噸,其中約1/3由耶弗拉茲供應(yīng)。耶弗拉茲金屬公司在俄羅斯擁有33家分公司,2008年鋼材銷售量120萬(wàn)噸。耶弗拉茲預(yù)計(jì)今年兩家公司銷售量總計(jì)約160萬(wàn)噸。
安賽樂(lè)米塔爾將完成收購(gòu)德國(guó)煉焦廠。安賽樂(lè)米塔爾鋼鐵公司或可于明年1季度完成對(duì)Prosper煉焦公司的收購(gòu)。Prosper是德國(guó)惟一一家獨(dú)立于鋼廠的焦炭生產(chǎn)商。安賽樂(lè)米塔爾與RAG在2007年簽署意向書(shū),安賽樂(lè)米塔爾對(duì)Prosper股份擁有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán),雖然之后的相關(guān)動(dòng)向不多,但安賽樂(lè)米塔爾首席執(zhí)行官在今年9月份公開(kāi)表示要收購(gòu)Prosper公司。有行業(yè)分析師認(rèn)為,安賽樂(lè)米塔爾可以通過(guò)收購(gòu)Prosper來(lái)保證其不來(lái)梅廠的焦炭供應(yīng)。Prosper每年可生產(chǎn)焦炭200萬(wàn)噸,年收入約4.5億歐元,員工500名左右。
CSN計(jì)劃收購(gòu)西班牙水泥和鋼鐵公司。巴西國(guó)家黑色冶金公司(CSN)與西班牙水泥和鋼鐵生產(chǎn)商GrupoAlfonsoGallardo簽訂了一份股份收購(gòu)初步協(xié)議,涉及金額3.52億歐元(4.65億美元)。目前,CSN正在與AlfonsoGallardo集團(tuán)進(jìn)行談判,計(jì)劃收購(gòu)后者所持Balbao水泥公司、Azpeitia鋼鐵公司和Lasao鋼鐵公司的全部股份。今年初,在對(duì)葡萄牙水泥生產(chǎn)商Cimpor的收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中,CSN輸給了其巴西對(duì)手CamargoCorrea集團(tuán)和Votorantim水泥公司。隨著巴西基建項(xiàng)目數(shù)量的增加以及2014年世界杯、2016年奧運(yùn)會(huì)的臨近,國(guó)內(nèi)水泥和鋼鐵需求出現(xiàn)暴增。
USS、埃薩或?qū)⑹召?gòu)謝韋爾北美鋼廠。目前,俄羅斯謝韋爾鋼鐵公司正忙于重建其北美業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),并有意出售位于北美洲的3家旗下鋼廠。美國(guó)鋼鐵公司(USS)和印度埃薩鋼鐵公司(EssarSteel)是5家對(duì)謝韋爾北美鋼廠感興趣的鋼鐵公司中的兩家。其中,USS對(duì)收購(gòu)謝韋爾惠靈廠較為感興趣,而埃薩更為側(cè)目于雀點(diǎn)廠。由于USS和Essar的收購(gòu)目標(biāo)非常明確,外界預(yù)測(cè)這兩家公司在收購(gòu)中勝出的幾率更高。此外,其他幾家鋼鐵公司也均對(duì)謝韋爾在北美的3家鋼廠給出了收購(gòu)報(bào)價(jià)。
蓋爾道等公司將聯(lián)合收購(gòu)一家美國(guó)鋼廠。巴西蓋爾道集團(tuán)日前宣稱,蓋爾道美洲鋼鐵公司已經(jīng)與Ameron國(guó)際公司、東京制鋼和三井美國(guó)分公司達(dá)成協(xié)議收購(gòu)TAMCO公司,收購(gòu)金額大約為1.65億美元。TAMCO這家短流程鋼廠年產(chǎn)能約50萬(wàn)噸,以生產(chǎn)螺紋鋼為主,產(chǎn)品市場(chǎng)集中在加利福尼亞州、亞利桑那州和內(nèi)華達(dá)州。蓋爾道總裁兼首席執(zhí)行官AndreGerdauJohannpeter稱,對(duì)TAMCO實(shí)施收購(gòu)可擴(kuò)大蓋爾道短流程鋼廠在美國(guó)的分布,使公司經(jīng)營(yíng)延伸到美國(guó)西部地區(qū),有利于開(kāi)拓該地區(qū)的房屋建筑市場(chǎng)。蓋爾道集團(tuán)在全球14個(gè)國(guó)家設(shè)有分支公司,設(shè)計(jì)粗鋼年產(chǎn)能超2500萬(wàn)噸。
京德勒JSP競(jìng)標(biāo)控股津巴布韋鋼鐵公司。印度京德勒集團(tuán)鋼和能源公司(JSP)公開(kāi)投標(biāo)欲收購(gòu)津巴布韋鋼鐵公司(Ziscosteel),安賽樂(lè)米塔爾南非公司也進(jìn)入Ziscosteel的投標(biāo)入圍名單。JSP還將針對(duì)非洲的煤炭資源和鋼需求等進(jìn)行一系列開(kāi)發(fā),但并未透露細(xì)節(jié)。今年6月,津巴布韋政府曾表示計(jì)劃尋找合作伙伴共同開(kāi)發(fā)Ziscosteel,以提高鋼廠效率并分擔(dān)債務(wù)。目前,津巴布韋政府掌握著Ziscosteel全部股份的89%,出售后持股份額將降至29%。
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